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TU SEGURO DE VIDA: ¿ EL LADRÓN DE TU RIQUEZA?

Cuántos seguros de vida tienes? Cómo te sentiste la ultima vez que alguien intento venderte un seguro de vida? Cuántos de los vendedores te desglosaron los costos relacionados o comisiones que iban a recibir en caso de celebrar el contrato? El día de hoy quiero invitarte a reflexionar sobre los seguros de vida, hablar sobre su propósito principal, quienes lo necesitan y quienes no, y cuales de todos, en mi opinión, valen la pena.

EL DESPERTAR FINANCIERO

Hace un tiempo, mi esposo me pidió revisar sus seguros de vida. Descubrí que tenía varios: de GNP, de Seguros Monterrey y de American Express. Al analizar los contratos, costos y montos asegurados, me di cuenta de que el seguro de vida puede ser un riesgo financiero para aquellos con conocimientos financieros limitados y que buscan estabilidad.

Mi esposo compró varios de los seguros todavía en sus tiempos de soltero y sin dependientes. Algunas pólizas vienen disfrazadas como seguros para el retiro, otras como seguros de vida y otra como ahorro para los estudios de uno de nuestros hijos. La mayoría viene con el componente de ahorro y solo los de America Express (AXA Seguros, S.A. que es la aseguradora oficial) funcionan como puros seguros sin intención de inversión.

Aunque algunos ven múltiples pólizas como mayor protección, en mi caso, aumentaron mas mis dudas. Mi desconfianza hacia los seguros surgió cuando una empresa intentó venderme un paquete completo al graduarme en Alemania. No entendí por qué debía asegurar mi vida a los 23 años, sin dependientes ni ingresos significativos. Hoy agradezco esa desconfianza. En aquel entonces no me quedó claro de inmediato para beneficio de quién tendríamos que asegurar mi vida. No estoy segura de cuánto me hubiera cobrado por una póliza, pero sé, casi con certeza, que no hubiera sido la buena inversión que prometió.

LA COMPLEJIDAD Y SUS PELIGROS

No soy experta, pero es evidente que muchas no leemos toda la “letra pequeña” de estos contratos. La variedad y complejidad en los seguros, sobre todo los permanentes, parece estar diseñada para confundir y separarnos de nuestro dinero. Creo que los productos que realmente benefician no deberían ser tan complejos.

Un consejo: antes de tomar decisiones, investiga y consulta a un profesional imparcial, preferiblemente uno que no esté vinculado a la venta de seguros.

¿POR QUE NECESITAS UN SEGURO DE VIDA?

En términos simples, el seguro de vida protege a quienes dependen de tus ingresos, como tus hijos, tu pareja o un banco si tienes una hipoteca. Para la mayoría de las personas, un seguro de vida a término sin ahorro es suficiente. Su propósito es brindar un beneficio por fallecimiento, es decir, dinero para tus beneficiarios si mueres dentro de un período definido, como 10, 20 o 30 años.

Los seguros de vida a término SIN componente de ahorro, funcionan como la mayoría de los tipos de seguros a los que probablemente ya estas acostumbrada. Tomemos como ejemplo el seguro de tu coche. El seguro de coche no es una inversión, es para protegerte si algo muy caro le sucede a tu vehículo. En el caso de los seguros de vida, el activo que estás asegurando eres… tú, tu capital humano. Esto significa que otra forma de pensar en el propósito del seguro de vida es considerarlo una fuente de ingresos de reemplazo. Si falleces antes de tener tiempo suficiente para acumular las inversiones adecuadas para mantener a quienes dependen de ti, o si tienes un ingreso del que depende tu pareja, este desaparecería si fallecieras

El seguro de vida a término y sin ahorro es rentable para la aseguradora porque la mayoría de las pólizas vencen sin necesidad de pago. Desafortunadamente, en México no encontré un comparador de precios para seguros de vida como los que existen para autos (si conoces alguno por favor escríbeme), pero en sitios internacionales los seguros a término suelen ser hasta 10 veces más económicos que los seguros con ahorro. La única comparación que puedo hacer es el caso de mi esposo con los seguros de American Express que no tienen el componente de ahorro y que son 11.5 veces más baratos que los de Seguros Monterrey.

El seguro de vida a término es sencillo, es barato y, lo que es más importante, no es ni pretende ser una inversión, porque ahí es donde nos metemos en problemas.

MITOS DE LAS ESTRATEGIAS DE VENTA

Muchos vendedores insisten en que el seguro de vida con ahorro es una excelente inversión para tu retiro o para tu familia, que esta sera otra fuente de ingresos para ti. Como en mi caso o en el caso de mi esposo, incluso sabiendo que no estaba casado, ni tenía hijos ni personas a su cargo, al momento de la contratación, y lo convencieron de que era muy importante obtener una póliza, especialmente mientras era joven y estaba sano.

En el caso de mi esposo, sus pólizas ofrecen tasas de interés mucho más bajas que Cetes a 1 mes, que es la inversión más segura que uno puede hacer aquí en México. Un par de las pólizas de mi esposo dan tan solo 1% anual versus el 5.85% que es el promedio que dan los Cetes a 1 mes en los últimos 20 años (al momento de redactar este Blog, los cetes a 1 mes dan el 10.20% anual antes de la inflación).

Los $500 pesos mensuales invertidos con 1% de interés compuesto de la póliza después de 30 anos se convertirían en $201,663, mientras con 5.85% el promedio de los cetes 1 mes, como mencione arriba, en $493,344, una diferencia de $291,711 en tu patrimonio. Y esto sin hablar de que cuando tenemos periodos de largos plazos como de 10, 20, o más de 30 años, deberíamos invertir en los instrumentos con más riesgo para obtener mayores ganancias, porque el tiempo está de nuestro lado y nos daría suficientes oportunidades para recuperarnos de cualquier bajada en el valor de nuestra inversión.

La idea de una inversión fiscalmente beneficiosa es otro mito. En la mayoría de los casos, las ventajas fiscales no compensan los bajos intereses ni los altos costos administrativos.

Seguros de Inversión: ¿Beneficio o Alto Costo para el Cliente?

Los productos de seguros que combinan la intención de asegurarse e invertir logran ambos objetivos, pero a un costo elevado para nosotras. Al combinar estas dos necesidades, introducen un alto nivel de complejidad, facilitando que el vendedor/vendedora aproveche la situación para beneficiarse.

Un fondo indexado que puedes comprar en una casa de bolsa como Actinver or GBM+ devuelve el crecimiento total del mercado directamente a ti como inversora. En cambio, un seguro actúa como intermediario que desvía tarifas, comisiones, gastos y ganancias a la aseguradora y al vendedor o vendedora antes de que el resto del valor llegue a ti como cliente.

La Complejidad de las Pólizas de Vida Permanente

Las pólizas de seguro de vida permanente, las que nunca vencen, vienen en al menos cinco versiones, todas con un componente llamado valor en efectivo. Esta frase ‘valor en efectivo’ es la señal de que están tratando de combinar tus necesidades de seguro con tus necesidades de inversión y cobrarte más por darte el gusto de asegurarte y de invertir.

Una póliza de seguro de vida permanente tiene dos componentes: el beneficio por fallecimiento (similar a una póliza de vida a término) y un componente de ahorro, que el vendedor presenta como una “inversión”.

Es posible que te ofrezcan diferentes opciones: una póliza de vida entera, donde la prima y el beneficio por muerte son fijos y garantizados (lo que la convierte en la más simple y directa de sus malas opciones), o una variedad de pólizas universales (indexadas, variables o combinadas). Las pólizas de vida universal suelen ser las más costosas, ya que requieren pagos constantes (prima básica) para cubrir comisiones y otros gastos. Si dejas de hacer estos pagos, el saldo se toma del valor en efectivo, que luego se agota lentamente.

A diferencia de una inversión regular que puedes hacer temprano en tu vida y olvidarte de ella, y luego volver a revisarla 40 años después para encontrar una suma mayor, esto es lo opuesto. Aquí debes seguir aportando dinero para que la póliza se mantenga y crezca, ya que los costos son sustanciales.

Ojo a los Pisos y Limites de Ganancia

Algunas de estas opciones ofrecen tasas de interés flexibles con un piso, lo que significa que limitarán tus pérdidas. Por ejemplo, tu valor en efectivo podría invertirse de manera que siga un índice, pero limitará las pérdidas al 2%, de modo que te garantizan un rendimiento mInimo del 2% (y eso suena bien a primera vista si puede invertir y tener tus pérdidas limitadas), pero también significa que limitarán tus ganancias de modo que nunca podrás beneficiarte completamente de los altos rendimientos del mercado, ni de nada por encima del techo que mantengan. Si el techo es de 6.5% y el mercado este ano genera 20%, tu recibirás los 6.5% y la aseguradora se quedara con el resto.

Alternativa Recomendable: Pólizas de Vida a Término e Inversión Independiente

Si toda esta terminología resulta confusa, recuerda esto: si una póliza menciona el término “valor en efectivo”, probablemente conviene buscar una póliza de vida a término e invertir el resto de forma independiente. Cuando se acabe el plazo, tus inversiones habrán crecido más que el beneficio por muerte del seguro de vida a término y estarás muy por delante. Mas abajo encontraras un ejemplo de estos cálculos.

El Componente Fiscal en Pólizas de Seguro y el Caso del PPR

En estas pólizas complejas, la prima paga dos cosas: el pago que recibiría tu familia si tu fallecieras y el valor en efectivo, donde una parte de tu pago crecerá con impuestos diferidos a una tasa definida o variable. Este supuesto beneficio fiscal es un gran argumento de venta para aquellos que pueden obtener grandes comisiones con estos productos.

En el caso de los seguros de mi esposo, por ejemplo, aunque tiene una póliza vinculada a un Plan Personal para Retiro (PPR), todas las primas van a un bolsillo no deducible, en lugar de ir al bolsillo PPR deducible del articulo 151. Incluso si las primas fueran deducibles, el crecimiento diferido de impuestos no es lo suficientemente impresionante para compensar los intereses bajos que pagan y que mencione anteriormente, aunado a los atroces costos que te cobraran, como explicaré a continuación. Por otro lado, hay otras instituciones autorizadas en Mexico que tambien ofrecen el servicio de cuentas PPR, que no son seguros, con costos administrativos mucho más bajos, que permiten invertir en fondos indexados como el S&P 500 y que resultan en una inversión genuina, no solo en un ahorro.

La Importancia de Entender los Costos y Comisiones

Es importante que te informes sobre todos los costos al comprar una póliza de seguro de vida y preguntes al vendedor sobre las comisiones. En el caso del seguro de mi esposo, el vendedor nunca pudo desglosar los costos de manera clara. Si el los desconoce o pretende desconocerlos, que probabilidad real tienes tu como compradora, de tomar una decisión bien informada? Aunque en los contratos de Seguros Monterrey y GNP indican que puedes preguntar a la compañía sobre las comisiones del vendedor, no he visto que se mencionen explícitamente en el proceso de venta.

Aquí algunos costos que encontré en las pólizas de mi esposo con Seguros Monterrey. El contrato con GNP no mencionan ninguno. Recuerda que pueden variar según la póliza, por lo que lo que encuentres en tu propio paquete puede ser diferente:

  • Costo del seguro: descontado de manera inmediata de la prima que pagas cada mes y que va aumentando de manera proporcional al saldo de los Fondos. Cuanto más dinero tienes en el Fondo del seguro ahorrado, más pagas por su manejo.
  • Cargo por unidad: calculado en base a un factor de 17.11 en los primeros años, aplicado sobre cada mil UDIs (unidades de inversión) en cobertura de beneficio por fallecimiento. Cuantas mas UDIs cobra tu póliza, mas vas a pagar.
  • Gastos de adquisición de la póliza: costo por cada ingreso a la póliza.
  • Retiro parcial. Si decidas de retirar una parte de dinero que tienes en el Fondo.
  • Descobro o movimientos adicionales hasta 5 al año.
  • Plusvalia o minusvalia que incluye un gasto de 0.19% mensual que se traduce a un gasto de 2.28% anuales.

Al sumar estos costos, las pólizas de mi esposo se llevan entre 33.8%  y 35 % que se deducían de la prima cada mes, en comparación con intereses proyectados de entre 1% y 4.3%. Imagínate si podrías retener ese dinero y también hacerlos trabajar para ti en vez de regalarlos a una empresa o al vendedor de los seguros.

Otro aspecto es el cargo por rescate, que en su póliza comenzó en 100% de las primas en el primer ano y comenzó a disminuir en el segundo año, hasta que desapareció después del año 10 en caso de los seguros Monterrey y estaban a 100% los primeros dos anos en caso de seguro GNP y que irian disminuyendo hasta fecha de vencimiento del seguro. Esto significa que si quisieras tu dinero de vuelta antes de los 10 años en caso de Seguros Monterrey, tienes que pagar otra tarifa. Esto generalmente significa que no puedes recuperar nada durante los primeros años con ninguno de los dos seguros.

Tendrías que leer docenas de páginas para eso e incluso entonces, buena suerte tratando de entenderlo. Si entiendes cómo las tarifas afectan el rendimiento de tu inversión, probablemente puedas ver hacia dónde se dirige esto. Tienes que pagar el equivalente de las primas de todo el año o hasta dos años para tener algún valor de rescate.

Por lo general, recuperar el valor de la póliza implica superar el período de rescate, que puede durar años, y pagar impuestos sobre las ganancias que excedan las primas pagadas. Aunque suene similar, el valor en efectivo y el valor de rescate son distintos: el valor en efectivo es el saldo total en función de las primas pagadas, mientras que el valor de rescate es lo que recibirás al rescatar la póliza, descontando las tarifas de rescate, que pueden ser miles de pesos. Pero este puede ser un cálculo de costo hundido complicado que tendrás que sopesar: ¿es mejor seguir invirtiendo dinero en esto para recuperar tu dinero (a veces visto como tirar dinero bueno a dinero malo) o deberías reducir tus pérdidas ahora y simplemente retirarte?

Por lo general, depende de cuánto tiempo hayas estado pagando y cuánto tiempo más te quede y cuánto dinero esté realmente en juego.

EL VALOR REAL DE LOS SEGUROS

Te invito a un ejercicio. Suponiendo que estabas pagando unos $2500 pesos mensuales para una póliza que te garantiza $420,000 a final de los 18 años. El rendimiento anual promedio del S&P 500 es del 10,52% anual antes de inflación durante los últimos 30 años. Digamos que en vez de comprar la póliza de vida con el componente de ahorro, optas por comprar un seguro a término por $500  por mes y invertir la diferencia de $2000 por mes en un fondo de índice de bajo costo. Los indices como VOO (que sigue el S&P 500) o VTI (el indice de todo el mercado), que cobran 0.03% anuales (en vez de 33.8% o 35% como las pólizas de mi esposo) y generan un rendimiento promedio de 10,52% podrían ser unas de tus opciones. Después de 18 anos tendrías alrededor de $1,299,330 pesos. Si apenas estas empezando y no tienes tanta confianza como para invertir en la bolsa, tu opción podrían ser los cetes tras los cetesdirecto con el rendimiento promedio de los últimos 20 anos de 5.85 % anuales. Con estos rendimientos promedios llegarías a los $759,859 después de 18 años, o alrededor de tres o dos veces más que el mejor escenario con la póliza de vida y hasta con el mayor nivel de seguro.

Si deseas proteger a tus seres queridos, opta por un seguro de vida a término y destina el ahorro en un fondo indexado como el S&P 500, que históricamente ofrece un 10.52% anual. Si prefieres evitar la volatilidad, invierte en Cetes, que aún superan el rendimiento de los seguros de vida con ahorro.

EL RESUMEN

Ahora, por supuesto, es posible que los próximos 30 años en el mercado no se parezcan en nada a los últimos 30. Pero esa no es una apuesta por la que deberías andar desperdiciando tu dinero cada mes.

El seguro de vida puede ser una herramienta valiosa, pero es mejor separar el seguro de la inversión. Y si tienes personas que dependen de tus ingresos, consigue una póliza de vida a término. Es significativamente más rentable, brindan mayor cobertura y, con una inversión adecuada, tus ahorros a largo plazo pueden superar el beneficio de una póliza de vida completa..

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